證券時報網
趙亦弘
2025-09-10 17:15
券商中國記者獲悉，近日，中證協在行業內通報了今年第二批自律處分典型案例。
這期案例共有六個，其中一個是，有從業人員有償出借從業登記信息，用于微信視頻號資質認證；或誘使其他從業人員注冊認證視頻號后移交賬號管理權限，交由其他指定人員實際控制使用。還有案例稱，從業人員以虛假材料執業登記等。
從業人員有償出借從業登記信息
2023年中至2024年初，B公司為通過微信實現業務引流，委托中介機構C公司以支付報酬為對價，由后者誘導求職的證券從業人員出借本人執業登記信息用于微信視頻號資質認證，或誘使其他從業人員注冊認證視頻號后移交賬號管理權限，交由C公司指定人員實際控制使用。經查，黃某、李某等涉案從業人員存在有償出借本人從業登記信息或介紹他人出借信息并從中牟利的行為。
中證協稱，證券業務作為法定特許經營領域，須經監管核準取得業務許可證后方可展業；從業人員則需兼具良好職業操守與專業勝任能力。任何將執業登記信息出借第三方機構或個人的行為，均嚴重違背誠信執業原則與合規展業底線，誤導投資者決策，破壞市場誠信基礎，侵蝕行業公信力與可持續發展根基。
從業人員以虛假材料執業登記
2024年3月，A投資咨詢公司從業人員周某因涉嫌違規變更執業登記被舉報。經查，周某在明知證券投資顧問登記須具備2年以上從業經歷的情況下，為規避資質門檻，主動聯系B證券投資咨詢公司某省分公司負責人胡某由其出具虛假離職證明。周某隨后向A公司提交該偽造材料修改從業履歷記錄，最終通過欺詐手段完成投資顧問類別變更登記。
中證協稱，從業人員以虛假材料進行執業登記的行為，嚴重侵蝕證券市場誠信根基。禁止此行為，旨在確保從業人員專業能力與職業道德雙達標，有效過濾因資質缺失引發的操作風險與法律風險，筑牢投資者權益保護屏障。同時驅動從業人員持續深化專業學習、堅守合規執業底線，提升行業整體專業水準。
從業人員薪酬與項目收入直接掛鉤
某證券公司在制度文件中明確載明人員績效獎金計算公式，并實際執行該制度發放了2023年度績效獎金。其計算公式顯示，項目績效獎金與項目收入呈正比例線性乘數關系，被認定為薪酬與項目收入直接掛鉤。
中證協《證券公司建立穩健薪酬制度指引》第十四條規定：“……薪酬制度中應當明確不通過包干、人員掛靠等方式開展業務，不通過直接按比例分成等獨立考核方式實施過度激勵，不將從業人員的薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤。”
中證協表示，人員薪酬不得與項目收入直接掛鉤，旨在阻斷過度激勵誘發的系統性風險。分成制易驅動從業人員追逐短期業績、弱化風控標準，留下執業質量隱患。強化綜合績效、合規風控及長期價值貢獻等多元因素的考量權重，構建科學、均衡的激勵體系，有利于矯正資源錯配、遏制惡性競爭，強化投資者權益保障，促進行業生態健康發展。
文化建設未如實自評等
本次通報，與文化建設有關的問題有3項。
有的券商未如實自評。2023年度文化建設實踐評估周期內，某證券公司《員工手冊》仍處于內網征求意見階段，至次年即2024年7月才正式發布實施。但該公司在評估底稿內未標注《員工手冊》的實際生效日期，也未如實說明評估期內該手冊尚未生效的情況，自評確認已將證券行業榮辱觀納入公司員工行為規范，未自扣分。
中證協稱，客觀公正、實事求是是自我評估的首要原則。證券公司承擔文化建設實踐評估主體責任時如果弄虛作假、瞞報謊報，不僅破壞了評估工作的公平性和權威性，也偏離了行業文化建設的初衷。
有的券商落實文化建設指標要求存在流于形式情形。某證券公司在提交2023年度公司文化建設日常管理證明材料時，特別在底稿中注明“……持續夯實關鍵崗位人員監督管理制度機制，制定印發內部文件，明確對一把手和重點崗位人員監督管理責任……”但現場檢查隨機訪談8名公司道德風險關鍵崗位人員，部分人員不清楚自己是否屬于關鍵崗位人員，部分人員不清楚公司對關鍵人員的管理要求，暴露出公司對關鍵崗位重點人員的提示、管理不到位。
中證協表示，“以文件落實文件”等形式主義行為直接影響指標落地的實際成效。只有構建“認知一行為一習慣”的深層轉化機制，才能把行業文化建設各項工作做到實處。
還有的券商文化建設實踐自評內部監督不到位。某證券公司組織填報2023年度文化建設實踐自評估相關工作時，其內審部門未對自評工作的組織實施情況進行監督，而僅作為配合部門提供了本部門相關的自評材料。
中證協稱，內部監督部門的參與和審查是自評結果有效性、獨立性和客觀性的重要保證，也是推動文化理念轉化為具體行動不可或缺的組成部分。公司內審部門應當充分認識加強內部監督的重要性，準確把握職能定位，積極作為，切實提高工作質量和水平。
排版：汪云鵬
校對：王朝全
