券商中國
陳銘
2025-09-13 18:36
截至9月12日18時，本周共有381家上市公司披露機構(gòu)調(diào)研紀要。
從賺錢效應上看，本周約七成機構(gòu)調(diào)研股實現(xiàn)正收益，沃爾德漲幅最高，累計上漲46.5%，開普云、天域生物漲超30%，其中天域生物實現(xiàn)5日3板，錫裝股份、劍橋科技、德才股份、駿鼎達等公司漲超20%。
熱門調(diào)研標的方面，本周晶盛機電接受百家以上機構(gòu)調(diào)研，聯(lián)創(chuàng)光電接受66家機構(gòu)調(diào)研，武商集團、沃特股份、南都電源、開普云、歡瑞世紀等5家公司接受超40家機構(gòu)調(diào)研。
115家機構(gòu)調(diào)研晶盛機電
周內(nèi)共有115家機構(gòu)在杭州參與晶盛機電調(diào)研，碳化硅與半導體業(yè)務成機構(gòu)關注焦點。碳化硅作為第三代半導體材料核心，導電型適用于新能源汽車、儲能等高壓大功率場景，半絕緣型用于5G/6G基站射頻前端及AR眼鏡等領域。
晶盛機電高管介紹，該公司碳化硅襯底材料業(yè)務進展顯著，碳化硅襯底材料業(yè)務已實現(xiàn)6—8英寸規(guī)模化量產(chǎn)與銷售，核心參數(shù)指標達行業(yè)一流水平，并突破12英寸導電型碳化硅單晶生長技術。
在半導體業(yè)務方面，晶盛機電表示，受益于半導體行業(yè)持續(xù)發(fā)展及國產(chǎn)化進程加快，該公司半導體業(yè)務持續(xù)發(fā)展，截至2025年6月30日，該公司未完成集成電路及化合物半導體裝備合同超37億元（含稅）。在半導體襯底材料領域，晶盛機電擁有碳化硅襯底材料、藍寶石襯底材料及培育金剛石的規(guī)模化產(chǎn)能，藍寶石材料實現(xiàn)技術和規(guī)模雙領先，8英寸碳化硅襯底技術和規(guī)模處于國內(nèi)前列，并突破12英寸碳化硅晶體生長技術。
聯(lián)創(chuàng)光電布局商業(yè)航天領域
聯(lián)創(chuàng)光電是國內(nèi)LED行業(yè)主要的上市公司，近日，聯(lián)創(chuàng)光電宣布聯(lián)合四川省資陽市在商業(yè)航天領域進行重大布局，擬與多方共同投資設立資陽商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)運營公司（下稱“資陽商業(yè)航天”），資陽商業(yè)航天將推動電磁彈射這一顛覆傳統(tǒng)發(fā)射模式“新技術”的商業(yè)化。
機構(gòu)問及布局該項目的原因，以及項目設立后如何盡快開展業(yè)務。聯(lián)創(chuàng)光電表示，政策支持和市場拓展是兩大主要推動因素。四川省資陽市將商業(yè)航天作為其重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)進行開發(fā)扶持，在商業(yè)航天領域早有布局。2022年引入商業(yè)航天企業(yè)星河動力，建設固體飛行器研發(fā)生產(chǎn)基地，截至9月5日，該基地制造的運載火箭已有三枚成功發(fā)射，目標于2028年實現(xiàn)全球首次電磁彈射火箭發(fā)射，旨在形成“研發(fā)—試驗—制造—發(fā)射—應用”一體化商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
聯(lián)創(chuàng)光電還表示，該合資公司組建后，未來將按照“總體解決方案+高端裝備制造”的發(fā)展方向，以商業(yè)航天電磁發(fā)射技術為核心，采用“超導磁懸浮與電磁推進+運載火箭”的技術路線，致力于實現(xiàn)發(fā)射能力成倍提升、發(fā)射成本大幅下降，推動我國低成本“航班化”航天發(fā)射能力的提升。
武商集團看好零售景氣度
武商集團在本周舉辦2025年中期業(yè)績交流會電話會議，49家機構(gòu)線上參與。武商集團是國內(nèi)著名的大型商業(yè)零售企業(yè)之一，主要從事購物中心及超市業(yè)態(tài)的商品銷售業(yè)務。2025年上半年，武商集團實現(xiàn)營業(yè)收入31.81億元，同比下降12.66%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.65億元，同比增長7.53%。
武商集團高管介紹，2025年上半年，武商集團的重點工作，一是布局新興產(chǎn)業(yè)，打造消費新引擎；二是做強主責主業(yè)，厚植市場新優(yōu)勢；三是創(chuàng)新運營場景，激活消費新動能。旗下WS江豚會員店作為武商集團創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要舉措，自2025年7月29日開業(yè)以來，整體運營符合預期，客流表現(xiàn)不俗。開業(yè)當日，該公司官宣第二家門店將于年內(nèi)在武漢市江夏區(qū)開業(yè)。
武商集團對下半年武漢零售市場的景氣度保持樂觀。下半年節(jié)日密集，且武漢零售業(yè)態(tài)持續(xù)回暖，武商集團表示將積極響應政策，結(jié)合節(jié)日特點，推出豐富的促銷活動與優(yōu)質(zhì)服務，精準對接消費者需求，進一步搶占市場份額，努力提升經(jīng)營質(zhì)效。
沃特股份收購受關注
沃特股份周內(nèi)接待48家機構(gòu)，調(diào)研重點聚焦收購與業(yè)務進展等方面。沃特股份是國內(nèi)新材料領域的重點公司之一，專注于高性能高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。近期，沃特股份宣布擬以2571萬元折價收購日本華爾卡上海公司，拿下千級/萬級潔凈車間，補全特種材料產(chǎn)業(yè)鏈。日本華爾卡是成立于1927年的全球氟材料與密封件龍頭。
對于本次收購的目的，沃特股份介紹稱，本次收購將為該公司構(gòu)建完整的半導體部件解決方案，涵蓋清洗設備、儲罐等；氟材料和密封件所在高端應用領域均有聚醚醚酮（PEEK）材料使用場景，本次交易有助于推動該公司現(xiàn)有PEEK材料“聚合—改性—成品制造”全鏈條布局的價值實現(xiàn)。
同時，機構(gòu)還詢問沃特股份在機器人業(yè)務領域的進展。沃特股份表示，針對機器人旋轉(zhuǎn)電機小型化、輕量化的要求，該公司開發(fā)的高流動性電機定子包膠材料，有效降低定子包膠厚度至0.1毫米，降低絕緣層重量30%—50%，提升定子繞線滿槽率30%—40%，相關產(chǎn)品已經(jīng)得到中國和美國機器人產(chǎn)業(yè)鏈客戶的認可，目前已開始向部分機器人客戶小批量交付訂單。
