證券時報網
黃翔
2025-09-08 22:10
9月3日，招商均衡優選混合發布公告稱將進行比例配售。這只基金從9月2日開始發售，當天就達到募集規模上限50億元。根據公告披露的內容，基金管理人將對9月2日的有效認購申請采用“末日比例確認”原則給予部分確認。
《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來，截至9月3日，已經完成募集的公募權益類基金當中，發行規模最大的是華夏上證科創綜合ETF聯接，合并發行規模為48.92億元。
如果招商均衡優選最終的首發規模定格在50億元，也將成為截至目前年內首發募集規模最大的一只權益類基金。
近期，類似主動權益類基金發行案例還有許多，不過，大部分沒有劃定募集份額上限。
首日吸金超50億元上限
9月2日，招商基金旗下的招商均衡優選混合正式開始認購。這只基金計劃募集上限為50億元，當天就有媒體消息傳出該基金一天售罄，甚至有說募集規?？赡艹^70億元。
不過，招商基金在9月2日晚些時候發布相關公告稱，如果基金募集過程中募集規模接近、達到或超過50億元，基金可提前結束募集。9月3日，招商基金發布了該基金進行比例配售的公告。
根據9月3日發布的公告，基金公司將對9月2日的有效認購申請采用“末日比例確認”原則給予部分確認，未確認部分認購款項將在募集期結束后退還給投資者，確認比例結果將另行公告。
市場上又一次出現了上市一天就售罄的基金，且是主動權益類基金。這樣的情形在幾年前的白酒、新能源行情中較為多見，雖然不能與彼時出現過的基金首發募集超百億元相媲美，但放在現階段的市場來看，已經很難得。
《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來，截至9月3日，已經完成募集的公募權益類基金當中，發行規模最大的是華夏上證科創綜合ETF聯接，合并發行規模為48.92億元。如果招商均衡優選達到50億元首發規模，也將成為年內首發募集規模最大的一只權益類基金。
有分析指出，主動管理型基金在最近幾年頗受爭議，特別是一些明星基金經理旗下產品虧損嚴重，導致投資人對這類型產品的認可度逐年下降。隨著新的爆款基金出現，或也體現出投資人對當下權益市場投資及參與基金投資的信心。
據悉，招商均衡優選的擬任基金經理為吳瀟。Wind數據顯示，他有超過8年的投資經驗，在管基金規模在今年二季度末為92.32億元。他管理的招商品質發現A任職回報率達到53.48%，年化回報率達到30.52%；招商優質成長的任職回報率達到34.5%，年化回報率為26.58%。
從投資范圍來看，招商均衡優選是一只可以進行多資產類型配置的基金，業績比較基準以“中證A500指數收益率×70%+恒生綜合指數收益率(經估值匯率調整后)×20%+中債綜合(全價)指數收益率×10%”為準。他管理的基金重倉股票以寧德時代、華能國際、中海油服、青島啤酒等為主。
公募產品發行再度升溫
一只主動權益類基金首發當日就吸金超過50億元，特別是在近期A股行情背景下，公募基金的募集勢頭提升，似乎也在向投資人傳遞著積極信號。
在剛剛過去的8月，公募基金產品發行數量呈現顯著增長態勢。有分析指出，上證指數持續上行，為公募產品發行創造了良好市場氛圍。此外，公募基金展現出較強的賺錢效應，亮眼的業績表現有效提振了投資者的參與熱情，帶動資金持續流入。
《每日經濟新聞》記者注意到，9月首周，公募產品發行再度升溫。公募排排網數據顯示，9月1日到9月7日期間，全市場共計有42只新基開啟募集，較前一周環比大增44.83%。同時，認購周期也明顯縮短，其間開啟募集的42只新基平均認購天數為14.52天。
從新發基金類型來看，9月首周新發基金在策略上較為集中，并且呈現出股債雙熱勢頭。其中新發股票型基金26只，占新發基金總量的61.9%。債券型基金新發數量僅次于股票型基金，共有9只債券型基金開啟募集，占總量的21.43%，較前一周環比大增200%。
需注意的是，權益類基金持續受到追捧，新發數量逐漸增多。9月首周新發基金中，權益類基金共32只，包括26只股票型基金和6只偏股混合型基金，占總量的76.19%。
在業內人士看來，市場行情向好，A股表現積極，賺錢效應顯著提振投資者熱情，帶動更多資金流入公募產品。
排排網集團旗下融智投資FOF基金經理李春瑜表示，隨著居民配置需求提升，居民更傾向將財富配置于股市與公募基金，借基入市意愿增強。權益類基金的良好表現也在吸引機構等長線資金入場，進一步助推公募產品發行。此外，監管部門出臺系列扶持政策，拓寬發行渠道，降低投資風險與成本，增強吸引力，更在有效促進公募基金發展。
