券商中國
劉藝文
2025-09-06 14:42
年內漲超177%的“冠軍基”再度加碼限購！
9月4日，永贏基金發布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個基金賬戶的申購（含定期定額投資及轉換轉入）金額上限設置為1萬元。就在一周之前，該基金曾發布公告8月27日起暫停大額申購，單日限制申購金額為100萬元。
Wind數據顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來收益率達177.8%，是全市場基金中的“榜首”。
近期，市場回暖，Wind數據顯示，8月以來，已有超百只基金公告限購。對此，業內人士認為，基金主動實施限購，尤其是績優基金的限購，一是保護現有持有人利益；二是維護策略有效性；三是提升投資體驗。這可以理解為當下基金公司正從規模導向向投資者回報導向轉型的重要信號。
“冠軍基”限購1萬
9月4日，永贏基金發布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個基金賬戶的申購（含定期定額投資及轉換轉入）金額上限設置為1萬元。
Wind數據顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來收益率達177.8%，是全市場基金中的“榜首”。該基金成立于2024年10月底，成立以來上漲215.03%，截至2025年二季度末，基金規模為11.66億元。
關于限購原因，永贏基金表示，近期，伴隨著科技板塊上漲，永贏科技智選受到投資者廣泛關注。在市場熱度持續提升的背景下，實施大額限購主要出于兩方面考慮：一是引導投資者理性決策，避免因市場情緒沖動投入大額資金；二是合理控制基金規模增長，保持投資策略的穩定性和有效性，為持有人爭取長期可持續的回報。
值得一提的是，該基金近期業績上漲尤其明顯，近一個月漲幅超47%。在此前的8月26日，永贏基金曾發布公告稱，永贏科技智選于8月27日起暫停大額申購，單日限制申購金額為100萬元。僅僅一周之后，該基金再度加碼限購金額降至僅1萬元。
該基金半年報曾表示：我們在季報中連續提示，永贏智選系列是聚焦新質生產力的工具型產品，其所布局的行業具有高成長性的特性，難免伴隨著較大的市場波動。越是在市場熱度高的時候，我們越是要認識到做好適當性管理的重要性，根據自身風險承受能力審慎決策。在投資之前，要先問自己三個問題：第一，這個產品的底層資產是什么，是否已經通過底層資產了解清楚產品的特性？第二，這類產品歷史的最大回撤是多少，假如遇到極端情況，自己能否接受？第三，這筆投資期限有多長，自己對產品的預期收益率在什么區間以及是否愿意為此承擔較大風險？
展望下半年，該基金將重點關注全球前沿模型的發布，新興應用的發展，以及OpenAI/Anthropic、海外云和芯片廠商、國內相關公司如光通信（CPO）、PCB等的經營狀態，積極挖掘全球云計算產業的投資機會。
“作為基金管理人，我們希望先講風險，再談收益，投資者要充分了解基金的風險收益屬性，才能確定自己是否適合做這個投資。由于投資者行為的不確定性，投資者的真實收益和基金收益率總是存在一定的磨損，唯有更加理性的投資動作才能把基金凈值轉化為實實在在的投資者收益。故我們倡導分散投資、定投并設置止盈止損目標、不暴露太多風險敞口，用科學的資產配置策略守護財富。”永贏基金表示。
績優基金紛紛限購
值得關注的是，近期隨著市場回暖，公告限購的基金數量逐步增長。Wind數據顯示，8月以來，已有超百只基金公告限購。
如，9月4日，中銀美元債債券(QDII)公告，自2025年9月5日起，本基金人民幣A類和C類基金份額均暫停接受單日單個基金賬戶單筆或累計超過1萬元（不含1萬元）的申購及定期定額投資申請請。
8月25日，華泰柏瑞基金宣布，自8月26日起對旗下中證2000指增產品限購，限購金額低至10萬元。
8月9日，中歐科創主題和中歐醫療創新分別發布公告稱，單日單賬戶限購100萬和10萬元，自8月11日起生效。
業內人士表示，基金主動實施限購，尤其是績優基金的限購，一是保護現有持有人利益：避免因規模急劇膨脹導致投資策略失效、交易成本增加、優質投資標的稀缺等問題，力求維持基金業績的穩定性和可持續性；二是維護策略有效性：保障基金經理能在其能力圈和既定策略框架內高效運作，避免因規模過大而被迫投資次優標的或改變策略；三是提升投資體驗：減少規模波動對基金運作的沖擊，力求為投資者提供更平穩、更可預期的回報路徑。這些是當下基金公司正從規模導向向投資者回報導向轉型的重要信號。
校對：王朝全
