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司維
2025-09-18 22:46
中國式現(xiàn)代化關鍵在科技現(xiàn)代化，科技現(xiàn)代化離不開金融活水的潤澤。自2023年中央金融工作會議提出金融“五篇大文章”并將科技金融放在首位以來，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局等多部門出臺了一系列政策文件，鼓勵和指導金融機構加大對科技企業(yè)的支持力度，取得積極成效。
今年8月末，國有六大行中報及業(yè)績發(fā)布會落下帷幕，也為行業(yè)提供了觀察大行科技金融階段性成果的絕佳窗口。
細觀科技金融業(yè)務，六大行在頂層設計、機構設置、資源配置等方面，均給予了一攬子傾斜支持。相比于年初，六大行將科技金融相關業(yè)務的組織架構、產品體系建設進一步完善優(yōu)化，配套了一系列差異化政策。從數(shù)據(jù)上看，科技金融貸款余額、科技型企業(yè)客戶數(shù)量正在逐步增加。值得關注的是，六大行還披露了關于科創(chuàng)債、放寬并購貸款試點條件、AIC股權投資試點擴圍等新政的落實情況。
科技金融組織架構建設逐步完善
科技金融是“五篇大文章”之首，對于推動以科技創(chuàng)新引領產業(yè)創(chuàng)新、積極培育和發(fā)展新質生產力具有重要意義。六大行推動科技金融高站位規(guī)劃、高標準服務和高質量發(fā)展，將科技金融作為業(yè)務發(fā)展的重中之重進行安排、謀篇和布局，為科技型企業(yè)成長與科技相關產業(yè)發(fā)展提供堅實支撐，以實際行動踐行金融支持科技強國建設的責任擔當。
建設銀行副行長韓靜在業(yè)績發(fā)布會上表示，今年以來，建設銀行黨委在5月專門召開戰(zhàn)略規(guī)劃制定實施和全面深化改革委員會會議，明確了全行科技金融體系化系統(tǒng)化推進工作方案。7月30日，中共中央政治局會議再次指出“推動科技創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展”，建設銀行對全行的目標、策略和措施做了前瞻性工作安排。韓靜表示，總體上，建設銀行科技金融服務的定位是成為首選銀行，服務好科技金融大文章。
從組織架構上看，各家銀行大同小異。六大行中的多數(shù)是在總行層面成立專門的科技金融委員會，形成“總分支”或“總分支網(wǎng)”的架構；還有一部分是直接在科技企業(yè)密集區(qū)成立科技金融事業(yè)部或科技金融特色支行/網(wǎng)點。
今年上半年，六大行在原有基礎上進一步優(yōu)化完善對科技金融的組織架構。其中，工行完善了“總行—25家分行科技金融中心—160家科技支行”的多層次專業(yè)化科技金融服務體系。
中國銀行構建“總—分—支”多層次組織體系，成立24個一級分行科技金融中心，275家科技金融網(wǎng)點，覆蓋京津冀、長三角等科創(chuàng)高地。郵儲銀行總行組建科技金融專班、設立科技金融中心，推動重點一級分行建設科技金融事業(yè)部一級部，構建“專業(yè)型+特色化+示范性”多層次科技金融專業(yè)機構體系。
值得關注的是，農行總行增設科技金融專職機構，在重點分行設立科技金融業(yè)務部門，增強統(tǒng)籌推動和投貸聯(lián)動能力；截至半年末該行已設立25家科技金融服務中心，充實300余家科技金融專業(yè)支行。交通銀行持續(xù)健全“總分轄支”四級服務體系，已有20余家分行組建了科技金融專門推進組織，設立87家科技支行和科技特色支行。
相比于2024年年報披露的“加快推進科技金融專業(yè)化機構建設”，建設銀行初步完成了科技金融專屬組織架構的搭建。韓靜介紹，建設銀行搭建五級聯(lián)動的機構組織體系和資源力量配備。已初步建成“總行—一級分行—重點城市行—特色支行（網(wǎng)點）—子公司”的五級科技金融專屬組織架構。總行成立科技金融部（二級部），授予6家一級分行總行級科技金融創(chuàng)新中心稱號，在重點城市二級分行成立科技金融直營中心。近期，建行在全國范圍內最新認定了405家科技特色支行（網(wǎng)點），實現(xiàn)了科技資源集中區(qū)域全覆蓋。子公司設置科技金融對口部門和專業(yè)團隊，突出科技股權屬性，明確差異化定位，實現(xiàn)對“雙周期”各階段股權投資需求的全覆蓋。
科技金融貸款余額、客戶數(shù)量雙雙增長
2025年上半年，六大行積極融入國家科技創(chuàng)新體系，依托集團全球化優(yōu)勢、綜合化特色，助力科技產業(yè)高質量發(fā)展。實際業(yè)務開展過程中，大多形成了“專業(yè)機構、專項行動、專屬產品、專門風控、專屬保”的服務體系，科技金融業(yè)務取得明顯成效。
一方面，科技型企業(yè)貸款余額出現(xiàn)了較大增長。截至6月末，工商銀行科技貸款余額突破6萬億元；農業(yè)銀行科技貸款余額4.7萬億元，增速超20%；中國銀行科技貸款余額4.59萬億元，綜合化服務累計供給超過7800億元；建設銀行科技貸款余額5.15萬億元，較上年末提升1.71個百分點，科技貸款新增7417億元，增速16.81%；交通銀行科技貸款余額突破1.5萬億元，較上年末增長22.93%；郵儲銀行科技貸款余額突破9300億元，本年凈增超900億元。
另一方面，科技型企業(yè)客戶數(shù)量逐步增長。例如，農業(yè)銀行服務科技型企業(yè)近30萬戶；中國銀行授信戶數(shù)16.11萬戶；建設銀行服務科技型企業(yè)數(shù)量超30萬家；郵儲銀行服務科技型企業(yè)超10萬戶。交通銀行科技貸款獲貸企業(yè)數(shù)量較上年末增長11.12%，獲貸科技型中小企業(yè)3.23萬戶。
從六大行的科技金融產品體系看，基本上是圍繞“股、貸、債、保”的思路開展科技金融業(yè)務。交通銀行發(fā)揮集團全牌照經營優(yōu)勢，持續(xù)豐富“交銀科創(chuàng)”品牌，為科技型企業(yè)提供包括貸款、股權投資、債券融資、科技租賃在內的全生命周期全鏈條接力式金融服務。建設銀行以建信股權、建信信托、建信投資等子公司為支點，累計支持科技型企業(yè)超2000家，投資規(guī)模超900億元。
不過，不同銀行針對自身優(yōu)勢特色，開展科技金融業(yè)務的側重點有所不同。例如，工商銀行重點向戰(zhàn)略性新興產業(yè)，專精特新“小巨人”等領域拓展。截至6月末，戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款余額4.2萬億元，專精特新“小巨人”企業(yè)有貸戶覆蓋率44%。
中國銀行發(fā)揮全球化傳統(tǒng)優(yōu)勢，支持科技型企業(yè)出海需求，聚焦解決跨境資金管理痛點，提供跨境金融服務。業(yè)績發(fā)布會上，中國銀行行長張輝介紹，依托中行全球網(wǎng)絡布局，中國銀行提供全鏈條科技金融服務，通過海內外聯(lián)動、商投行一體化服務，精準支持生物醫(yī)藥、芯片設計、智能計算等領域的一批科技創(chuàng)新企業(yè)登陸國際資本市場。
并購貸款試點、科創(chuàng)債、AIC取得實質性進展
今年3月，國家金融監(jiān)督管理總局組織開展適度放寬科技企業(yè)并購貸款政策試點工作，對于“控股型”并購，將貸款占企業(yè)并購交易額“不應高于60%”放寬至“不應高于80%”，貸款期限“一般不超過七年”放寬至“一般不超過十年”。
今年5月，央行與證監(jiān)會聯(lián)合支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券，科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模快速增長，精準引導資本流向科技領域。此外，今年2月，國家金融監(jiān)督管理總局與國家發(fā)展改革委推動金融資產投資公司（AIC）股權投資試點擴圍，彼時已實現(xiàn)18個試點城市全覆蓋，簽約金額超3500億元，旨在通過“債權+股權”聯(lián)動強化科技金融支持。
上述政策均圍繞服務科技創(chuàng)新主線：并購貸款試點通過放寬融資條件助力科技企業(yè)整合資源；科創(chuàng)債以長周期、低門檻特性為科創(chuàng)企業(yè)提供直接融資渠道；AIC試點則打破傳統(tǒng)銀行資金限制，開辟“股債聯(lián)動”新路徑。三者共同構建起覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務體系，推動“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)，助力新質生產力發(fā)展與科技強國建設。
在此背景下，六大行在中報中披露了相關情況。從并購貸款試點來看，額度與期限放寬，落地多筆重點業(yè)務。中國銀行成功落地第一批科技企業(yè)并購貸款試點業(yè)務，在杭州、寧波、成都等多地為優(yōu)質科技企業(yè)提供并購交易融資支持，涉及交易金額超200億元，助力科技企業(yè)通過并購整合技術資源，實現(xiàn)快速發(fā)展。
科創(chuàng)債方面，除交行未披露具體數(shù)據(jù)外，其余五大行的承銷與投資規(guī)模呈現(xiàn)雙增長態(tài)勢。例如，工商銀行科技創(chuàng)新債券承銷規(guī)模近500億元，市場份額居同業(yè)首位；建設銀行上半年承銷科技創(chuàng)新債券72期，規(guī)模237.02億元，科創(chuàng)債券認購量同比增長近7倍；農業(yè)銀行發(fā)行200億元商業(yè)銀行科技創(chuàng)新債券；中國銀行科技創(chuàng)新債券承銷規(guī)模超300億元，并發(fā)行200億元專項債券支持科技創(chuàng)新；郵儲銀行科創(chuàng)類債券投資236.19億元，較上年末增長13.50%。
AIC股權投資基金試點方面，交行在中報中未披露相關數(shù)據(jù)，其余多家大行實現(xiàn)了18個試點城全覆蓋，撬動社會資本，共同助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。工商銀行、農業(yè)銀行分別設立了28只、13只AIC試點基金。建設銀行完成9只AIC試點基金設立及備案，聯(lián)合國家發(fā)改委設立國家級戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展基金，撬動超千億社會資本；中國銀行注冊15只AIC股權投資基金（認繳超110億元），在商業(yè)航天等領域落地投資；科創(chuàng)母基金通過“子基金＋直投”為初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)注入“耐心資本”；交通銀行通過附屬機構交銀資本管理有限公司備案基金41只，認繳規(guī)模262.60億元，增幅41.72%。
（本文節(jié)選自《2025中國銀行業(yè)競爭力研究報告》，該報告將在2025年11月舉辦的“第二十屆21世紀金融年會”上正式發(fā)布。）
